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31.01.2018

DJE startete marktneutralen Europa-Fonds

Die Mindestaktienquote ist mit 51 Prozent festgelegt, dazugekauft werden Derivate. Das Konzept basiere auf enger Zusammenarbeit mit institutionellen Kunden, heißt es aus dem Vertrieb der DJE Kapital AG.

Florian Bohnet, Research-Leiter DJE Kapital AG

Florian Bohnet, Research-Leiter DJE Kapital AG

Foto: DJE

Die DJE Investment S.A., Tochter der DJE Kapital AG, hat im Dezember des vergangenen Jahres den Aktienfonds „DJE – Equity Market Neutral Europe“ aufgelegt. Ziel des Fonds ist eine stabile, positive Wertentwicklung auch in fallenden Märkten. Dazu investiert das Fondsmanagement in maximal 50 Einzelwerte großer europäischer Qualitätsunternehmen und gewichtet diese gleich stark im Portfolio. Um das Marktrisiko und damit die Schwankungen des Gesamtmarktes zu neutralisieren, wird das Portfolio über Index- und Währungsderivate abgesichert. Basierend auf dem spezifischen Bedarf institutioneller Kunden wurde zunächst eine Anteilsklasse XP ab einer Mindestanlagesumme von 3 Millionen Euro aufgelegt. Aufgrund der positiven Resonanz aus dem Markt folgt demnächst eine Tranche für Privatanleger. Eine Vertriebszulassung für Österreich wird ebenfalls beantragt. Verantwortliche des Fonds sind Florian Bohnet, Leiter des Bereichs Research & Portfoliomanagements der DJE Kapital AG, sowie Kilian Stemberger, ebenfalls im Bereich Research & Portfoliomanagement, und Christian Dobler, im Fondsmanagement & -handel tätig.

„Mit der vollständigen Absicherung gegen Markt- und Währungsrisiken wird unsere Selektionsleistung sichtbar. Wir arbeiten systematisch mit unserer über Jahrzehnte erprobten Analysemethode und der hauseigenen FMM-Datenbank. Der Anleger setzt mit dem Fonds nicht auf das Steigen oder Fallen der europäischen Aktienmärkte, sondern marktunabhängig auf die Selektionsfähigkeit unseres Researchteams“, sagt Florian Bohnet. Michael Schnabl, Leiter institutioneller Vertrieb bei der DJE Kapital AG, ergänzt: „Unsere enge Zusammenarbeit mit institutionellen Kunden und unser Anspruch, maßgeschneiderte Lösungen zu liefern, legten den Grundstein für das Investmentkonzept des DJE – Equity Market Neutral Europe.“

Der Investitionsprozess erfolgt nach einer detaillierten Bottom-Up-Analyse durch das 15-köpfiges DJE-Research-Team. Für unabhängige Anlageentscheidungen treffen die Sektoranalysten jährlich viele hundert Unternehmen auf Vorstandsebene. Man setze dabei auf einen Teamansatz sowohl bei der Aktienauswahl, als auch bei der Portfoliokonstruktion, heißt es von der DJE Kapital AG. Aufgrund der festgelegten Mindestaktienquote von 51 Prozent profitieren Anleger in Deutschland im Zuge der Investmentsteuerreform von einer Steuerbefreiung in Höhe von 30 Prozent der Erträge.