Europas wachstumsstärkster ETC-Anbieter 2011 legt neuen Volatilitätsfonds auf
Mit Nettomittelzuflüssen von 1,26 Mrd. US-Dollar lag Source im Jahr 2011 an der Spitze der europäischen Anbieter von Exchange Traded Commodities (ETCs). Insbesondere konnte der Source Physical Gold P-ETC als Aushängeschild der ETC Produktpalette markante Zuflüsse verzeichnen, wodurch das verwaltete Vermögen auf über 2,3 Mrd. US-Dollar anstieg, so das Unternehmen. Insgesamt wurde im vergangenen Jahr ein Fünftel des europäischen Nettoneuvermögens, das in Rohstoff-ETPs floss, in Source ETCs investiert, wird betont. Dadurch konnte Source das verwaltete Vermögen in der Anlageklasse Rohstoffe auf 2,5 Mrd. US-Dollar steigern und gegenüber dem Vorjahr verdoppeln.
Stefan Garcia, Head of Commodity Sales bei Source: „Da wir auch weiterhin ein ungebremstes Interesse an Rohstoffinvestments beobachten, versuchen wir mit innovativen Produkten wie dem neuen LGIM Commodity Composite Source ETF maßgeschneiderte Lösungen auf den Markt zu bringen.“
400 Prozent Plus
Neben den hohen Nettomittelzuflüssen sorgte Source 2011 im Rohstoffbereich für ein weiteres Highlight: Mit einem Handelsvolumen von über vier Mrd. US-Dollar konnte der Source Physical Gold ETC seine Handelsumsätze an der London Stock Exchange (LSE) um 400 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert steigern. Darüber hinaus fiel die durchschnittliche Geld-Brief-Spanne an der LSE unter die Marke von zehn Basispunkten. „Liquidität und Transparenz von ETPs gewinnen bei Kunden in zunehmendem Maße an Bedeutung. Um unseren Kunden entgegenzukommen, haben wir daher mit gezielten Maßnahmen versucht, unsere Produkte entsprechend auszugestalten. Das hohe Handelsvolumen im vergangen Jahr ist aus diesem Grund sehr ermutigend für uns,“ kommentiert Garcia.
Aber nicht nur im Rohstoffbereich konnte Source 2011 positive Entwicklungen verzeichnen. In Hinblick auf die Nettomittelzuflüsse nahm Source in 2011 den dritten Platz unter den europäischen ETP-Anbietern ein. Damit positionierte sich das Unternehmen hinter BlackRock und UBS.
Neuer Volatilitätsfonds
Gemeinsam mit J.P. Morgan hat Source vor kurzem den J.P. Morgan Macro Hedge US TR Source ETF auf den Markt gebracht, der auch in Deutschland und Österreich zum Vertrieb zugelassen ist. Der ETF bietet ein kosteneffizientes, langfristiges Investment in Volatilität. Bei dem zugrunde liegenden Basiswert handelt es sich um einen von J.P. Morgan entwickelten systematischen Index, der erfahrenen Investoren als Absicherungsinstrument oder zur gezielten Positionierung in Volatilität dienen kann. Der neue ETF notiert an der London Stock Exchange und wird dort in US-Dollar gehandelt.
Potenzielles Absicherungsinstrument für ein Aktienportfolio
Die Anlageklasse Volatilität stößt auf großes Interesse bei Investoren. Da ein Einbruch der Aktienmärkte zu einem Anstieg der Volatilität führt, gilt ein Volatilitätsinvestment als potenzielles Absicherungsinstrument für ein Aktienportfolio. Allerdings kann der Einsatz von Volatilitätsinstrumenten zu Absicherungszwecken sehr kostspielig sein, denn unter normalen Marktbedingungen entsteht durch eine „Long-Positionierung“ in Volatilität in der Regel ein Wertverlust. Um diesem Effekt entgegenzuwirken verfolgen die neuen Macro Hedge Indizes von J.P. Morgan zwei Kernstrategien: In hektischen Marktphasen versuchen die Indizes, den Volatilitätsanstieg zu erfassen, während unter normalen Marktbedingungen die Generierung positiver Erträge im Fokus steht.
