Neuer ESPA-Fonds mit fixer Laufzeit und jährlicher Mindestausschüttung
Durch das Neuaufflammen der europäischen Schuldenkrise sind Wertpapiere mit Qualitätsanspruch begehrt: Die Zinsen erstklassiger Staatsanleihen von Ländern wie Österreich und Deutschland befinden sich mittlerweile auf sehr tiefen Niveaus. Dagegen verabschiedeten sich die Anleger aus risikoreicheren Wertapieren wie Unternehmensanleihen, was nun einen höheren Einstiegszins für Neueinsteiger mit sich bringt, macht die Erste-Sparinvest (ESPA) aufmerksam.
Herbert Matzinger, Erste Sparinvest
Die ESPA sieht das Einstiegsniveau für Unternehmensanleihen als attraktiv und hat einen neuen Fonds mit den aussichtsreichsten Emittenten zur Zeichnung aufgelegt: Der ESPA Corpora Plus Basket 2017 hat eine fixe Laufzeit von fünf Jahren und investiert in ein breites Portfolio von ca. 50 Unternehmensanleihen, die mit der Kreditqualität Investment Grade (Mindestrating BBB gemäß Standard & Poor's-Nomenklatur oder höher) ausgestattet sind sowie in High Yield-Anleihen (festverzinsliche Wertpapiere mit Rating BB+ oder niedriger).
Im Portfolio des ESPA Corpora Plus Basket 2017 finden sich ausschließlich liquide Anleihen, die vorwiegend auf Euro lauten. Das Fremdwährungsrisiko sei permanent abgesichert, heißt es.
Beim Fondsstart zum 1. März 2012 wird eine jährliche Mindestausschüttung von aktuell 4,25%* (bezogen auf den ersten Rechenwert vor Steuer) festgelegt.
Risikopuffer
Der Fonds verfügt über einen Risikopuffer: Pro Jahr könnten bis zu ca. 0,5 Prozent der Schuldner ausfallen (2,5% über die gesamte Laufzeit) und der Rechenwert bliebe bei mindestens 100 Euro pro Anteilschein.
"Die Unternehmen sind für schwierigere Zeiten gerüstet. Sie schreiben Gewinne, haben Cashbestände aufgebaut und die Kosten im Griff. Und die Zinsen, die Unternehmen am Kapitalmarkt zahlen, sind sehr attraktiv", sagt Fondsmanager Herbert Matzinger. Er sieht durch den Fonds gerade in unsicheren Zeiten den Vorteil, dass das Emittentenrisiko auf viele verschiedene Anleihen aufgeteilt wird. Matzinger: „Dieses Konzept hat sich auch bei den bisherigen Basket-Fonds der ESPA bewährt: Es ist noch kein Emittent ausgefallen."
Der ESPA Corporate Plus Basket 2017 (ISIN: AT0000A0SNA5) kann nur in der Zeichnungsphase bis 29.2.2012 erworben werden.
