Treppenlifte und Lesebrillen

Ein neuer auf die Ausnutzung globaler Demografietrends ausgerichteter Aktienfonds des britischen Vermögensverwalters Schroders ist ab sofort auch zum öffentlichen Vertrieb in Österreich zugelassen. Der Schroder ISF Global Demographic Opportunities setzt auf Unternehmen, die von demografischen Entwicklungen und dem Wandel der Wohlstandsverteilung besonders profitieren. Ziel des leitenden Fondsmanagers Jürgen Lanzer und seines Teams ist es, die Wertentwicklung des MSCI All Countries World Index innerhalb eines Zyklus zu übertreffen. "Die weltweite Bevölkerungsentwicklung wird Auswirkungen auf das Anlageumfeld haben", sagt Joachim Nareike, Leiter Publikumfonds und Direktor Vertrieb Österreich bei Schroders, "Investoren sollten sich auf diese einschneidenden Veränderungen und die steigende Bedeutung der asiatischen Konsumenten einstellen."
Nach Schätzungen der Weltbank werden die aufstrebenden Nationen bis zum Jahr 2030 prozentual die Mehrheit der globalen Mittelschicht stellen. Weil sich mit höherem Alter und steigendem Einkommen das Konsumverhalten ändert, hat Schroders sechs Schlüsselthemen identifiziert, mit denen sich demografische Trends bei der Geldanlage ausnutzen lassen. Neben dem Konsumwachstum und einer stärkeren Nachfrage nach Finanzdienstleistungen sind dies die wachsende Bedeutung des Gesundheitswesens, veränderte Ernährungsgewohnheiten, die Urbanisierung und die zunehmende Notwendigkeit zur Altersvorsorge. 
 
Profitabilität durch Demografie 
 
Schroders hat zum Thema demografischer Wandel über mehrere Jahre hinweg eine umfangreiche Datenbank aufgebaut. Der Anlageprozess des Schroder ISF Global Demographic Opportunities beruht auf der Annahme, dass die langfristige Profitabilität von Unternehmen sich anhand demografischer Variablen und Konsumgewohnheiten relativ präzise abschätzen lässt. Gut geführte Unternehmen erkennen die bevorstehenden Veränderungen bei der Nachfrage und stellen sich darauf ein. Der Schroders-Fonds filtert deshalb aus einem Universum von 4.000 Titeln zunächst durch ein quantitatives Screening und anschließend durch Fundamentalanalyse jene Unternehmen, bei denen positive Wachstumserwartungen noch nicht eingepreist sind. Auf diese Weise ergibt sich ein konzentriertes Portfolio aus 40 bis 60 Einzelpositionen. "Der Schroder ISF Global Demographics bietet für Investoren eine gute Möglichkeit an den Trends bei der demografischen Entwicklung zu partizipieren", so Joachim Nareike, "Viele Anleger sind sich der anstehenden Veränderungen bewusst, vernachlässigen diese Erkenntnisse aber bisher bei ihren Investitionsentscheidungen. Treppenlift und Lesebrille werden somit immer wichtiger, denn das Durchschnittsalter wird weiter steigen." Im Jahr 2050 werden bereits 22% der Menschen älter als 60 Jahre sein. Zudem wird die Bevölkerungszahl bis 2050 von derzeit 2 auf 9 Mrd. zunehmen. 98% dieses Zuwachses entfallen auf die Schwellenländer und dabei besonders auf China und Indien.